今年以來，滬深兩市股指呈現(xiàn)震蕩反彈的態(tài)勢，市場交投活躍度有所回升，僅國慶節(jié)后的4個交易日滬指實現(xiàn)四連陽。在此背景下，各大機構(gòu)積極調(diào)研，外資調(diào)研熱情更是持續(xù)上升，業(yè)績穩(wěn)定增長的優(yōu)質(zhì)品種吸引了外資的目光，成為市場關(guān)注的焦點。對此，市場人士普遍認(rèn)為，在經(jīng)過前期充分的調(diào)整后，市場投資熱情被再度激發(fā)，熱點層出不窮，賺錢效應(yīng)已開始顯現(xiàn)，預(yù)計滬指短線繼續(xù)震蕩上行的可能性較大。策略上，中線繼續(xù)選擇優(yōu)質(zhì)標(biāo)的進行布局，近日機構(gòu)積極調(diào)研的低估值績優(yōu)藍籌股后市有望迎來結(jié)構(gòu)性機會。

 

《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來，共有1179家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機構(gòu)、陽光私募、保險公司等在內(nèi)的多類機構(gòu)調(diào)研，其中，共有321家上市公司期間被海外機構(gòu)密集走訪調(diào)研。

 

具體來看，上述321家上市公司中，有64家公司期間均受到10家及以上海外機構(gòu)扎堆調(diào)研，?？低暋⒚赖募瘓F、樂普醫(yī)療、廣汽集團、邁瑞醫(yī)療等5家公司期間接待參與調(diào)研的海外機構(gòu)家數(shù)均超過100家，分別達到303家、193家、180家、172家、127家，廣聯(lián)達（83家）、大華股份（77家）、埃斯頓（69家）、匯川技術(shù)（67家）、信維通信（56家）、老板電器（51家）、工業(yè)富聯(lián)（46家）、鞍鋼股份（46家）和康力電梯（42家）等9家公司期間接待參與調(diào)研的海外機構(gòu)家數(shù)也均在40家以上，包括TCL集團（38家）、分眾傳媒（35家）、九陽股份（34家）、中穎電子（34家）、偉星新材（31家）、金風(fēng)科技（31家）和藍思科技（31家）等在內(nèi)的50家公司期間接待參與調(diào)研的海外機構(gòu)家數(shù)均逾10家。

 

上述被海外機構(gòu)調(diào)研的個股今年以來市場表現(xiàn)普遍較好，在321只被海外機構(gòu)調(diào)研的個股中，有280只個股期間股價實現(xiàn)上漲，占比近九成。除今年以來上市的17只次新股表現(xiàn)強勢外，有97只個股期間累計漲幅超過50%。其中，有35只個股年內(nèi)股價實現(xiàn)翻番，領(lǐng)益智造、金運激光、滬電股份、圣邦股份、正邦科技等5只個股年內(nèi)累計漲幅均在2倍以上，包括雙塔食品、人民網(wǎng)、健友股份、歌爾股份、數(shù)字認(rèn)證、五糧液、新希望、匯頂科技、立訊精密、百潤股份、兆易創(chuàng)新、鵬鼎控股等在內(nèi)的30只個股年內(nèi)累計漲幅也均達到或超過100%，盡顯強勢。

 

資金流向方面，節(jié)后的4個交易日里，共有120只個股備受場內(nèi)主流資金的青睞，其中，有69只個股近4日累計大單資金凈流入超過1000萬元，新希望、正邦科技、信維通信、領(lǐng)益智造、溫氏股份、寧波銀行、美的集團、金風(fēng)科技、平安銀行等9只個股期間均受到1億元以上大單資金追捧，格力電器、藍思科技、南微醫(yī)學(xué)、科大訊飛、杰瑞股份、維信諾、雙匯發(fā)展、通策醫(yī)療、新易盛、愛爾眼科、常熟銀行、濰柴動力等12只個股期間也獲得超5000萬元以上的大單資金青睞，包括長安汽車、上峰水泥、順豐控股、水晶光電、眾生藥業(yè)、深科技、蘇寧易購等在內(nèi)的48只個股期間累計大單資金凈流入也均超過1000萬元，上述69只個股期間合計吸金47.12億元。

 

進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有63家公司率先發(fā)布三季報業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司家數(shù)達48家，占比逾七成。其中，世嘉科技（330.00%)、探路者（302.58%)、科達利（245.00%)、康力電梯（240.00%)、招商港口（203.30%)、雙塔食品（180.00%)、杰瑞股份（155.00%)、滬電股份（134.86%)、大洋電機（127.10%)、溫氏股份（112.08%)、永高股份（110.00%)和云海金屬（109.98%)等12家公司均預(yù)計2019年三季報業(yè)績同比翻番。

 

從行業(yè)角度來看，上述321只被海外機構(gòu)調(diào)的個股主要扎堆在電子、機械設(shè)備、計算機、醫(yī)藥生物、化工、電氣設(shè)備等六大行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為52只、32只、30只、26只、21只和21只。對于電子板塊的后市投資邏輯，中信證券表示，中期將加速安防供應(yīng)鏈的國產(chǎn)替代，長期會推動龍頭打開自主可控的更長期市場，仍堅定看好龍頭公司的發(fā)展。展望未來，預(yù)計國內(nèi)商業(yè)端好于渠道端、政府端好于海外市場：其中，AI化場景下大企業(yè)需求邊際將改善，商業(yè)端有望受益視覺物聯(lián)趨勢，打開更大市場空間，持續(xù)看好龍頭公司?？低暸c大華股份的表現(xiàn)，建議逢低吸納。

 

節(jié)前科技股龍頭回調(diào)提供了最佳的配置機會。西南證券表示，經(jīng)濟驅(qū)動力開始轉(zhuǎn)變，醫(yī)藥和科技兩大板塊大有可為：前者受益于老齡化的加劇和居民更高生活品質(zhì)的要求，市場空間逐步打開；后者則作為未來經(jīng)濟增長的核心持續(xù)發(fā)力，半導(dǎo)體、自主可控、信息安全、云等細(xì)分子板塊空間廣闊、大有可為?？萍脊赏顿Y邏輯與醫(yī)藥股類似，兩者都是面向未來的行業(yè)，大概率也將走出相似的走勢。2019年的科技股上半年走勢前高后低，下半年的8月份開始猛漲，電子、通信、計算機和傳媒在不到2個月內(nèi)分別錄得23.9%、15.2%、16.6%和10.2%的漲幅， 9月25日之后行情回調(diào)。正如2018年的醫(yī)藥股，此時科技股的龍頭回調(diào)提供了相當(dāng)好的買入機會。隨著業(yè)績逐步兌現(xiàn)和外資持續(xù)流入，醫(yī)藥、科技中的核心資產(chǎn)走出長牛將更有支撐。